Die Deutsche Nachhaltigkeit AG hat am 10. April 2025 einen standardisierten, mehrstufigen Wirkungsinvestment-Prozess eingeführt. Dieser gilt verpflichtend für alle bestehenden und zukünftigen Portfoliounternehmen des börsennotierten Frankfurter Unternehmens und etabliert neue Maßstäbe für messbare Nachhaltigkeitsinvestitionen in Deutschland.
Mit globalen ESG-Investitionen von über 50 Billionen US-Dollar bis 2025 steht die Branche vor der Herausforderung, objektive Standards für Nachhaltigkeitseffekte zu etablieren. Das Frankfurter Unternehmen positioniert sich hierbei als Vorreiterin disziplinierter Wirkungsinvestoren.
„Nachhaltigkeit erfordert Messbarkeit und Vergleichbarkeit“, erläutert Ole Nixdorff, Vorstandsvorsitzender der Gesellschaft. „Als reiner Wirkungsinvestor legen wir Wert auf eine objektive, verlässliche Grundlage für unsere Investitionsentscheidungen. Dies stellt keine einmalige Momentaufnahme dar, sondern eine kontinuierliche Analyse.“
Wissenschaftliche Fundierung seit dem vierten Quartal 2024
Die Entwicklung des Verfahrens erfolgte seit dem vierten Quartal 2024 in enger Zusammenarbeit mit führenden wissenschaftlichen Institutionen. Die Kooperation erfolgte mit dem wissenschaftlichen Netzwerk THE SEVENTEEN, der CBS International Business School sowie dem Center for Advanced Sustainable Management in Köln.
Die wissenschaftliche Projektleitung übernahmen Professor Dr. Torsten Weber als Professor für Nachhaltigkeitsmanagement an der CBS International Business School, Professor Dr. Christoph Willers vom Kölner Forschungszentrum als Experte für nachhaltige Geschäftsmodelle sowie Patrick Becker als Geschäftsführender Gesellschafter bei THE SEVENTEEN. Diese interdisziplinäre Zusammenarbeit verbindet theoretische Nachhaltigkeitsforschung mit praxisorientierten Investmentstrategien. Gleichzeitig gewährleistet sie methodische Präzision bei praktischer Anwendbarkeit.
Zweistufige Bewertungsmethodik
Das neue Verfahren integriert internationale Standards mit unternehmensspezifischen Leistungsindikatoren. Als strategisches Fundament dienen alle 17 Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen, nach denen jedes Unternehmen systematisch bewertet wird. Die Analyse umfasst verschiedene Bereiche von Klimaschutz über nachhaltige Städte bis hin zu verantwortlichem Konsum.
Ergänzend hierzu bildet ein eigens entwickeltes ESG-Bewertungsmodell mit 40 spezifischen Kriterien das operative Herzstück. Diese Kriterien decken umwelt-, sozial- und governance-bezogene Faktoren umfassend ab. Sie ermöglichen detaillierte Analysen der Nachhaltigkeitsleistung und kategorisieren Unternehmen nach ihrem Wirkungsgrad. Ausschließlich Kandidaten mit nachweislich hoher positiver Wirkung qualifizieren sich für weitere Investitionsprüfungen.
Strukturierter vierstufiger Prüfprozess
Der Bewertungsprozess folgt einer klar definierten Struktur. In der Erstprüfung durchlaufen Unternehmen eine standardisierte Grundbewertung ihrer Ausrichtung an den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen. Hierbei werden ESG-Leistungen anhand festgelegter Mindestkriterien bewertet.
Die anschließende Sorgfältigkeitsprüfung vertieft diese erste Einschätzung erheblich. Das Unternehmen analysiert die Nachhaltigkeitseffekte detailliert und prüft die Robustheit des jeweiligen Geschäftsmodells. Umweltauswirkungen, soziale Effekte und Governance-Strukturen werden systematisch untersucht.
In der wirtschaftlichen Bewertung werden Wirkungsmetriken in die finanzielle Investitionsanalyse integriert. Diese Phase bewertet Skalierbarkeit, Profitabilität und langfristige Wertschöpfung unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten. Dabei fließen sowohl quantitative als auch qualitative Faktoren in die Gesamtbewertung ein.
Die abschließende Portfolioüberwachung gewährleistet kontinuierliche Kontrolle der Nachhaltigkeitsleistung. Quartalsweise Bewertungen und jährliche Vollanalysen stellen sicher, dass die hohen Standards dauerhaft eingehalten werden.
Doppelte Wesentlichkeitsanalyse nach europäischen Standards
Ein zentraler Baustein des neuen Verfahrens stellt die systematische Anwendung doppelter Wesentlichkeitsanalysen dar. Diese basieren auf den Europäischen Standards für Nachhaltigkeitsberichterstattung und betrachten Nachhaltigkeitsfaktoren aus zwei komplementären Perspektiven.
Die Unternehmensauswirkung auf Umwelt und Gesellschaft umfasst eine systematische Bewertung direkter Effekte wie Emissionsreduktionen und Ressourceneinsparungen. Zusätzlich werden indirekte Auswirkungen durch Wertschöpfungsketten erfasst und quantifiziert.
Parallel dazu analysiert die Umwelt- und Gesellschaftsauswirkung auf das Unternehmen, wie externe Nachhaltigkeitsfaktoren die Unternehmensleistung beeinflussen. Diese Perspektive berücksichtigt sowohl Risiken wie Klimawandel und regulatorische Änderungen als auch Chancen durch nachhaltige Geschäftsmodelle. Die Analyse ermöglicht eine vorausschauende Risikobewertung und strategische Positionierung.
Sämtliche bestehenden Portfoliounternehmen haben diese rigorosen Analysen erfolgreich durchlaufen. Dies bestätigt die Qualität der bisherigen Investitionsentscheidungen und unterstreicht die Stringenz der neuen Standards.
Fokus auf wachstumsstarke Zukunftssektoren
Als reiner Wirkungsinvestor konzentriert sich die Gesellschaft auf sechs Schlüsselsektoren:
- Künstliche Intelligenz: Technologien für Effizienzsteigerungen und Ressourcenoptimierung
- Nachhaltige Mobilität: Elektromobilität, intelligente Verkehrssysteme, emissionsarme Transportlösungen
- Kreislaufwirtschaft: Geschäftsmodelle für Abfallvermeidung, Materialrückgewinnung, Ressourceneffizienz
- Nachhaltige Ernährung: Urbane Landwirtschaft, alternative Proteine, Nahrungsmittelinnovationen
- Gesundheitstechnologien: Medizinische Innovationen mit gesellschaftlichem Nutzen
- Erneuerbare Energien: Dekarbonisierungstechnologien und nachhaltige Energiegeschäftsmodelle
Diese sektorale Ausrichtung ermöglicht es der DN Deutsche Nachhaltigkeit AG, Portfoliounternehmen über den gesamten Entwicklungszyklus zu begleiten. Als unabhängiger Kapitalmarktberater unterstützt das Unternehmen bei komplexen Finanzierungstransaktionen. Dabei besteht keine Abhängigkeit von traditionellen Bankenstrukturen, was strategische Flexibilität gewährleistet.
Proaktive regulatorische Positionierung
Das neue Verfahren antizipiert verschärfende Regulierungen der Europäischen Union im Bereich nachhaltiger Finanzierung. Die systematische Bewertung erfolgt nach Kriterien der Europäischen Union für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten gemäß der EU-Taxonomie.
Gleichzeitig richtet sich das Frankfurter Unternehmen auf die höchste Nachhaltigkeitsklassifikation für Finanzprodukte nach Artikel 9 der Offenlegungsverordnung für nachhaltige Finanzierung aus. Bereits gegenwärtig implementiert die Gesellschaft Standards der Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen.
Diese vorausschauende Herangehensweise positioniert die DN Deutsche Nachhaltigkeit AG optimal für kommende regulatorische Entwicklungen. Gleichzeitig verschafft sie erhebliche Wettbewerbsvorteile gegenüber reaktiv agierenden Marktteilnehmern, die erst bei Inkrafttreten neuer Vorschriften entsprechende Maßnahmen ergreifen.
Umfassende Transparenzstrategie
„Wir sind stolz darauf, dass alle aktuellen Portfoliounternehmen unsere Wirkungsstandards übertreffen“, betont Nixdorff. „Künftig werden wir weiterhin transparent über unser diversifiziertes Impact-Portfolio und dessen Wirkung berichten.“
Diese Selbstverpflichtung zur Transparenz manifestiert sich in quartalsweisen Wirkungsberichten mit detaillierten Nachhaltigkeitsmetriken. Das Unternehmen legt seine Bewertungskriterien vollständig für externe Validierung offen. Investoren und die Öffentlichkeit erhalten proaktive Informationen über Fortschritte und Entwicklungen.
Zusätzlich verstärkt die Kooperation mit akademischen Partnern bei wissenschaftlichen Publikationen die Glaubwürdigkeit der methodischen Herangehensweise. Diese Zusammenarbeit trägt zur branchenweiten Standardentwicklung bei und positioniert die Gesellschaft als Thought Leader im Bereich nachhaltiger Investitionen.
Strategische Marktdifferenzierung durch methodische Exzellenz
Der systematische Ansatz verschafft der DN Deutsche Nachhaltigkeit AG mehrere entscheidende Wettbewerbsvorteile. Die wissenschaftliche Fundierung und Anwendung etablierter internationaler Standards stärken das Vertrauen institutioneller Investoren erheblich. Dies erleichtert die Kapitalbeschaffung und ermöglicht günstigere Finanzierungskonditionen.
Doppelte Wesentlichkeitsanalysen reduzieren Investitionsrisiken durch umfassende Bewertung sowohl von Wirkungschancen als auch nachhaltigkeitsbezogenen Geschäftsrisiken. Die proaktive Implementierung europäischer Standards schafft regulatorische Vorteile und demonstriert Zukunftsfähigkeit gegenüber Investoren und Regulatoren.
Die konsequente Fokussierung auf spezifische Zukunftssektoren ermöglicht tiefe Branchenkenntnisse und gezielte Wertschöpfung für Portfoliounternehmen. Diese sektorale Expertise differenziert das Frankfurter Unternehmen deutlich von generalistischen Investmentansätzen und schafft nachhaltigen Mehrwert für alle Beteiligten.
Standards für nachhaltiges Investieren
Mit diesem wissenschaftlich fundierten Verfahren etabliert die Deutsche Nachhaltigkeit AG neue Qualitätsstandards für deutsches Wirkungsinvestment. Die systematische Integration von Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen, proprietären ESG-Bewertungen und doppelten Wesentlichkeitsanalysen schafft einen methodisch robusten Rahmen.
Dieser Rahmen verknüpft finanzielle Leistung konsequent mit messbaren Nachhaltigkeitsergebnissen und etabliert eine neue Qualität der Rechenschaftslegung gegenüber Investoren und Gesellschaft.
„Das neue Wirkungsinvestment-Verfahren markiert einen weiteren Schritt in der kapitalmarktorientierten, nachhaltigen Strategie der DN Deutsche Nachhaltigkeit AG“, resümiert Nixdorff. Das erfolgreiche Abschneiden aller bestehenden Portfoliounternehmen dokumentiert, dass rigorose Nachhaltigkeitsbewertungen und attraktive finanzielle Renditen sich gegenseitig verstärken können. Dies bereitet den Weg für eine neue Ära nachhaltiger Kapitalallokation in Deutschland.
